2023年1月1日起，美國國稅局Internal Revenue Service (IRS)將對非美國投資人在公開交易合夥事業(Publicly Traded Partnership, PTP) 實施預扣稅額新規，就非美國投資人為出售、交易或股權移轉行為（如處分交易價金、PTP事業盈餘分配、清算）透過券商扣繳10%預扣稅。現行配息稅制為個人37%、公司21%。

一、關於PTP

公開交易合夥事業(Publicly Traded Partnership, PTP) 是有限合夥(LP)公司，其權益於交易所上市交易，特性以穿透實體(Pass Through Entities，如S型公司、有限公司LLC及合夥組織等商業實體)稅務制度，由合夥人(權益持有人)申報繳納，上市權益則由券商扣繳。因此對非美國籍合夥人須視「取得美國境內因營業活動產生之所得」具課稅義務。

二、交易簡易辨識：「LP」

若於美國交易所掛牌且公司名稱通常結尾包含「LP」縮寫，合夥企業發行掛牌ETD或合夥企業類型ETF，常見以能源、商品如石油、天然氣、玉米、波動率(VIX)，匯率如美元商品，部分以合夥資本如房地產或投資公司等。一般常見的普通股企業並非PTP稅制，如：福特(F.US) 公司名稱並非Partners 或 LP--Ford Motor Company Limited。
※例如： 1.ETF: DBA ETF、UUP ETF、DBC ETF、CPER ETF、USO ETF、BNO ETF、UNG ETF、UVXY ETF。 2.合夥資本(LP)： Brookfield Renewable Partners LP (BEP.US)、Crestwood Equity Partners LP (NYSE: CEQP)

三、新制措施：提供PTP參考清單

大昌證券已於2022/11/21起禁止買入美國公開合夥事業(PTP)公開交易相關商品，並於2023/2/22起調整為僅禁止買入【無合格豁免預扣稅之PTP】。 本公司將每月彙整海外券商提供之內容，請點連結下載或洽業務專員索取清單標的，由於目前美國IRS並未提供PTP標的之相關名單，清單僅供參考，惟無法保證清單之完整及正確性，投資人應了解仍可能交易到清單以外的PTP標的，並仍可能被美國國稅局認定應補繳稅款，券商將有權依佐證資料請投資人配合繳回。

※PTP清單下載：(連結)

四、部分列為PTP的美國掛牌ETF可能公告限期免稅，本公司將依據海外券商預扣稅(或豁免預扣稅)作業

分列為PTP的美國掛牌ETF之發行商可能公告限期內(通常為92天)合格免稅(Qualified Notice)預扣稅10%，本公司將依據海外券商預扣稅(或豁免預扣稅)作業，投資人仍需留意，惟仍請投資人注意，以上公告僅說明ETF商品適用免稅條款，並未改變相關商品仍為PTP的本質，如發行公司未依IRS規定定期申請稅務豁免聲明，未來處分PTP標的時仍可能被課徵10%的PTP稅費。歷史情況不代表未來情況。本公司不保證實際預扣稅情形，將依上手券商與美國保銀作業為準。

※相關ETF發行公司公告可參閱:
1. Invesco
2. Proshare
3. USCF
4. VolatilityShares
5. TEUCRIUM
6. iShares