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(一)單一部位

部位狀況	保證金計算公式	備註
買進 call	無	1.A值及B值依本公司公告之標準計算 2.call價外值：MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0) 3.put價外值：MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
買進 put
賣出call	權利金市值＋MAXIMUM (A值-價外值, B值)
賣出put

(二)價差組合部位

部位狀況	保證金計算公式	備註
買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)	無	1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。 2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進put買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)
買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)	Max(同標的指數期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)	1.買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。 2.買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。 3.台指選擇權之同標的指數期貨為一口台股期貨。
買進put、賣出put，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(put時間價差)
買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)	買進與賣出部位之履約價差×契約乘數	1.買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
買進低履約價put，賣出高履約價put(put多頭價差)		2.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

(三)買權及賣權混合部位

部位狀況	保證金計算公式	備註
買進call、買進put	無	履約價格相同者為跨式部位
賣出call、賣出put	MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值	履約價格相同者為跨式部位

(四)臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位

部位狀況	保證金計算公式	備註
買進TX(或MTX)，賣出call	期貨保證金+選擇權之權利金市值	1.一口TX可與一至四口TXO形成組合部位
賣出TX(或MTX)，賣出put	期貨保證金+選擇權之權利金市值	2.一口MTX可與一口TXO形成組合部位

(五)轉換及逆轉組合部位

部位狀況	保證金計算公式	備註
轉換組合部位：買進put、賣出call	買進部位不需計收保證金，賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算
逆轉組合部位：買進call、賣出put	買進部位不需計收保證金，賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算

資料來源台灣期貨交易所─製表大昌證券期貨部 95.03.23